Fundos de Pensão: EFPCs tiveram retorno médio de 0,73% no mês de junho, diz Aditus

Levantamento realizado pela consultoria de investimentos Aditus junto a um grupo de 134 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com 612 planos de benefícios e patrimônio consolidado de R$ 356 bilhões, apurou que a rentabilidade média do grupo foi de 0,73% em junho, atingindo 3,79% no acumulado do ano e 9,79% em 12 meses.

As rentabilidades médias do mês e de 12 meses superaram suas referências atuariais médias, mas o retorno médio do ano não alcançou a referência atuarial correspondente. O atuarial médio do grupo é INPC + 4,40% ao ano, resultando em índices de 0,59% no mês, 4,88% no ano e 8,20% em 12 meses.

Carteiras - Dos 612 planos analisados pela consultoria, os 192 de Benefício Definido (BD) tiveram rentabilidade média de 0,76% no mês, de 4,78% no ano e de 10,20% em 12 meses. O bloco superou o atuarial médio no mês e em 12 meses em 0,16 ponto percentual e 1,89 pp, respectivamente, mas perdeu no acumulado do ano em -0,05 pp.

Os 258 planos de Contribuição Definida (CD) alcançaram uma rentabilidade média de 0,74% no mês, de 3,64% no ano e de 9,97% em 12 meses. Superaram o atuarial médio no mês e em 12 meses por 0,20 pp e 1,42 pp, respectivamente, mas no ano ficaram aquém em -0,94 pp.

Já os 162 planos de Contribuição Variável tiveram rentabilidade média de 0,70% no mês, de 3,17% no ano e de 8,94% em 12 meses. Eles também ganharam do atuarial médio no mês e em 12 meses, superando-os em 0,08pp e 0,43 pp, respectivamente, mas perdendo dele no ano por 1,86pp.

Da carteira consolidada de investimentos do grupo, 88,35% estão alocados em renda fixa, 5,31% em renda variável, 4,73% em investimentos estruturados, 1,52% em investimentos no exterior e 0,38% em investimentos imobiliários.

Dessa carteira, a renda fixa rendeu 0,72% no mês, 4,63% no ano e 10,40% em 12 meses, enquanto a renda variável rendeu 1,25% no mês, -8,15% no ano e 2,30% em 12 meses. Já investimentos estruturados rendeu 0,51% no mês, 0,31% no ano e 3,71% em 12 meses, enquanto investimentos no exterior rendeu 6,69% no mês, 18,96% no ano e 28,52% em 12 meses. A classe de investimentos imobiliários rende -0,27% no mês, 1,31% no ano e 7,61% em 12 meses .

Conjuntura - Ao analisar a conjuntura, o estudo da Aditus comenta que “no cenário internacional a atenção permanece voltada para a política monetária dos EUA. A expectativa de corte da taxa de juros animou as Bolsas em setembro. Na União Europeia, o BCE decidiu por baixar as taxas de juros em 0,25%, após 9 meses no mesmo patamar”.

Ainda de acordo com o boletim, “no cenário interno brasileiro não há previsões para corte na Selic até o fim do ano. As projeções do Relatório Focus para 2024 apontam uma inflação mais elevada, dólar subindo e uma dívida líquida também em trajetória ascendente. A incerteza quanto ao planejamento de corte de gastos pelo governo traz preocupações com a instabilidade fiscal e gera aumento das taxas longas”.

Fonte: Invest. Institucional (17/07/2024)

Nota da Redação: Tão logo tenhamos os resultados de JUNHO da Fundação Sistel publicaremos aqui para efeito de comparação.