Fundos de Pensão: EFPCs, inclusive Sistel, retornam rendimentos abaixo do seu atuarial em fevereiro, diz Aditus

Levantamento realizado pela consultoria de investimentos Aditus junto a um grupo de 138 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com 650 planos de benefícios e patrimônio consolidado de R$ 432 bilhões em fevereiro, apurou uma rentabilidade média de 0,79% no mês, de 1,90% no acumulado do ano e de 8,29% no acumulado de 12 meses. Os resultados ficaram aquém da média atuarial do grupo (INPC + 4,80% ao ano), que foi de 1,86% no mês, de 2,28% no acumulado do ano e de 9,96% no acumulado de 12 meses.

Dos 650 planos analisados pela consultoria, os 198 de Benefício Definido (BD) tiveram rentabilidade média de 0,96% em fevereiro, de 1,96% no acumulado do ano e de 9,44% no acumulado de 12 meses, contra atuariais médios de 1,86%, 2,28% e 9,96%, respectivamente.

Os 280 planos de Contribuição Definida (CD) alcançaram uma rentabilidade média de 0,75% no mês, 1,92% no ano e 8,39% em 12 meses, contra atuariais médios de 1,68%, 2,25% e 10,06%, nessa ordem.

Já os 172 planos de Contribuição Variável (CV) tiveram uma rentabilidade média de 0,69% no mês, 1,86% no ano e 7,43% em 12 meses, contra atuariais médios de 1,86%, 2,28% e 9,96%, respectivamente.

Carteira consolidada – Em termos de alocação, em fevereiro a carteira consolidada do grupo tinha 89,66% em renda fixa, 4,41% em renda variável, 3,79% em investimentos estruturados, 1,73% em investimentos no exterior e 0,41% em investimentos imobiliários.

No mês, o retorno consolidado desses ativos foi de 0,96% para a renda fixa, -2,51% para a renda variável, 0,22% para investimentos estruturados, -0,37% para investimentos no exterior e 2,90% para investimentos imobiliários.

No ano, o retorno consolidado foi de 2,02% para a renda fixa, 2,18% para a renda variável, 0,71% para investimentos estruturados, -1,31% para investimentos no exterior e 0,70% para investimentos imobiliários.

E em 12 meses, o retorno consolidado foi de 9,27% para a renda fixa, de -7,49% para a renda variável, de 5,58% para investimentos estruturados, de 25,14% para investimentos no exterior e de -5,69% para investimentos imobiliários.

Fonte: Invest. Institucional (17/03/2025)

Nota da Redação: Os rendimentos dos planos Sistel em fevereiro e também do acumulado nos dois meses desse ano, também não atingiram suas respectivas metas, mesmo sendo essas metas inferiores as demais EFPCs. 

Apesar disso os rendimentos médios dos planos da Sistel foram superiores a média dos outros 650 planos analisados. 

Amanhã serão publicados os rendimentos de 5 planos da Sistel.