Fundos de Pensão: EFPCs têm retorno consolidado de 0,48% em novembro, diz Aditus. Sistel ainda não divulgou seus rendimentos de novembro

Levantamento realizado pela consultoria de investimentos Aditus junto a um grupo de 138 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com 651 planos de benefícios e patrimônio consolidado de R$ 427 bilhões, apurou que a rentabilidade média do grupo foi de 0,48% em novembro, atingindo 7,56% no acumulado do ano e 9,13% em 12 meses.

Essas rentabilidades médias ficaram abaixo de suas referências atuariais, representadas por INPC + 4,40% ao ano, nos três períodos analisados. A referência atuarial média do grupo dá um objetivo de 0,67% no mês, 8,50% no acumulado do ano e 9,47% em 12 meses.

Segundo o sócio e diretor da consultoria, Guilherme Benites, “o mês de novembro foi, fmais uma vez, muito complicado para os ativos de risco. Com exceção dos multimercados e das alocações no exterior, as parcelas de maior risco da renda fixa e a renda variável puxaram os resultados para baixo. Com aberturas de spreads, o crédito também não ajudou. Com isso, os resultados foram majoritariamente inferiores às metas atuariais ou gerenciais.”

Planos - Dos 651 planos analisados pela consultoria, os 202 de Benefício Definido (BD) tiveram rentabilidade média de 0,48% no mês, de 8,52% no ano e de 9,81 % em 12 meses, contra atuariais médios de 0,68%, 8,60% e 9,81%, respectivamente.

Os 281 planos de Contribuição Definida (CD) alcançaram uma rentabilidade média de 0,54% no mês, de 7,58% no ano e de 9,24% em 12 meses, para atuariais médios de 0,72%, 8,33% e 9,30%, nessa ordem.

Já os 168 planos de Contribuição Variável tiveram rentabilidade média de 0,46% no mês, de 6,85% no ano e de 8,73% em 12 meses, comparados a atuariais médios de 0,70%, 8,79% e 9,79%, respectivamente.

Carteira – Em termos de alocação, a carteira consolidada dos planos tinha, em novembro, 88,09% de renda fixa, 5,07% de renda variável, 3,81% de investimentos estruturados, 1,55% de investimentos no exterior e 0,48% de investimentos imobiliários.

O retorno da renda fixa na carteira consolidada foi de 0,52% no mês, de 8,49% no ano e de 10,08% em 12 meses. Já na renda variável foi de -3,93% no mês, de -8,45% no ano e de -3,79% em 12 meses. Em investimentos estruturados foi de 1,18% no mês, de 4,44% no ano e de 6,42% em 12 meses. Em investimentos no exterior foi de 5,36% no mês, 32,68% no ano e 38% em 12 meses. E em investimentos imobiliário foi de -1,50% no mês, de -3,97% no ano e de -0,68% em 12 meses.

Sistel - Tão logo a Sistel publique seus resultados de novembro de 2024, publicaremos aqui seus rendimentos para compararmos com as outras EFPCs.

Fonte: Invest. Institucional (16/12/2024)