Fundos de Pensão: Quais os retornos médios dos planos CD por perfis? Veja um comparativo desses com o InovaPrev, da Sistel

 

A Quantum tem a maior base de dados e um conjunto de ferramentas analíticas para acompanhamento das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC).

EFPC são as fundações de direito privado ou de sociedade civil, responsáveis pelo gerenciamento de planos de previdência de colaboradores de empresas ou de profissionais associados a entidades de classe. 

Monitoramos cerca de 300 fundações e disponibilizamos informações relevantes e atualizadas sobre esse segmento como:

• Carteiras detalhadas dos planos
• Carteiras consolidadas
• Fundos mais investidos pelas fundações
• Informações cadastrais das fundações, consultorias atuariais e auditores
• Modalidades e metas atuariais dos planos
• Políticas de Investimentos
• Rentabilidade dos planos

Novo estudo

Agora, nossos experts acabaram de produzir um levantamento especial sobre os retornos dos planos de previdência complementar por perfis de investimentos – conservadores, moderados e agressivos -, em diferentes janelas temporais.  

Foram avaliados 135 planos que estão em funcionamento e possuem essas segmentações. 

Portanto, se trata de um estudo inédito que dá um termômetro do segmento.

Confira os detalhes:

Retorno dos planos por perfis de risco: conservadores, moderados e agressivos

Primeiramente, veja a amostra de EFPC utilizada:

Tipo	Número de perfis avaliados
Conservador	59
Moderado	41
Agressivo	35
Total	135

Considerando a data-base 27/07/2022, as rentabilidades apresentadas foram:

Planos de Previdência Complementar	3 meses	6 meses	12 meses	24 meses	36 meses
Conservador – Média	2,62%	5,50%	8,95%	12,53%	18,11%
Moderado – Média	1,20%	2,51%	2,22%	8,65%	15,81%
Agressivo – Média	0,24%	0,41%	-2,12%	5,96%	13,39%
Conservador – Mediana	2,93%	5,75%	9,45%	12,56%	17,40%
Moderado – Mediana	1,23%	2,46%	2,17%	8,44%	16,40%
Agressivo – Mediana	0,32%	0,38%	-1,59%	6,65%	13,37%
Benchmarks	–	–	–	–	–
CDI	3,11%	5,72%	9,39%	12,05%	16,79%
Ibovespa	-4,37%	-8,01%	-15,30%	0,25%	1,33%
Dólar	5,47%	-3,15%	1,30%	-0,29%	37,81%

Fonte: Quantum Finance

O que se nota é que os planos com perfil conservador apresentaram retornos médios próximos ao CDI nos períodos de 3, 6 e 12 meses. Já nas janelas de 24 e 36 meses, eles superaram o CDI, na média.

Ressaltamos a evolução da Selic no período, sendo que o CDI caminha próximo da taxa básica da economia:

Já os planos moderados e agressivos ficaram acima do Ibovespa em todas as janelas de tempo analisadas. Por exemplo, em 36 meses, enquanto o principal indicador da Bolsa teve valorização de 1,33%, os planos moderados tiveram rentabilidade média de 15,81% e os agressivos, de 13,39%. 

Aqui também vale destacar que o ambiente desafiador para ações e outros ativos arriscados. Entre os fatores que impactaram: a pandemia, a guerra entre Rússia e Ucrânia e a alta da inflação e dos juros em economias desenvolvidas como Europa e Estados Unidos. 

Portanto, essas são algumas informações que indicam como está a atuação das fundações!

Fonte: Quantum Finance (20/10/2022)

Nota da Redação: Fazendo uma comparação com o único plano CD existente na Sistel, o InovaPrev, que não possui um perfil de investimento determinado, concluímos, em função dos retornos acima, que o mesmo pode ser considerado como de perfil Conservador, aproximando-se do Moderado.

O rendimento do InovaPrev acumulado nos 6 primeiros meses deste ano foi de 4,78%, enquanto a média dos planos CD conservadores nesse mesmo período foi de 5,50% e dos moderados 2,51%.

Quanto ao plano CPqDPrev (CV), antecessor do InovaPrev (CD), o mesmo rendeu 8,62% no mesmo período.

Resultados que nos permite afirmar que os melhores planos patrocinados ainda são os BD (PBS na Sistel), logo após os CV (Prev na Sistel) e por último vem os CD, sendo que essa última modalidade de plano é a única que resta aberta nos dias de hoje.