Meu Bolso: O que vou contar pode salvar sua aposentadoria e até atingir sua independência financeira

Investidores falham ao projetar o crescimento do patrimônio, avaliando o passado

Existe uma questão cognitiva que prejudica a jornada do investidor à sua independência financeira ou aposentadoria. Ela está relacionada a nossa incapacidade de pensar de forma não linear. Imagino que só a menção desse termo já pode afastar metade dos leitores de terminar o texto e entender como a consciência do caminho deixa ele mais perto e eleva as chances de você alcançar.

Quem já viajou com uma criança sabe que, em um certo momento da viagem, ela fica entediada e começa a questionar o tempo que falta para chegar.

Com investimento ocorre algo parecido, mas talvez ainda pior.

Pensamos de forma linear. Assim, olhamos para o passado e projetamos o futuro baseado no que ocorreu. Aqui está o erro.

Apresento abaixo, novamente, as duas tabelas que mostrei no artigo de ontem.

Avalie as duas tabelas abaixo. Na primeira, apresento quanto tempo levaria para você acumular R$ 1 bilhão e, na segunda, R$ 5 milhões.

Tabela que simula quanto tempo (em anos) um investidor levaria para acumular R$ 1 bilhão poupando o descrito nas linhas e a uma taxa de juro descrita na coluna.

Tabela que simula quanto tempo (em anos) um investidor levaria para acumular R$ 5 milhões poupando o descrito nas linhas e a uma taxa de juro descrita na coluna.

Vou ilustrar o raciocínio com um exemplo. Na segunda tabela, mostro que você levaria 20 anos para que, investindo R$ 5 mil por mês com juros de 1% ao mês, acumule R$ 5 milhões.

Agora vem a pergunta que ilustra o problema que sofremos.

Se você continuar poupando da mesma forma, quanto você vai ter 20 anos depois de atingir a meta acima, ou seja, após 40 anos de acumulação?

a) R$ 10 milhões;

b) R$ 19 milhões;

c) R$ 39 milhões;

d) R$ 59 milhões.

Alguns vão pensar rapidamente que seria o dobro, ou seja, R$ 10 milhões.

Outros podem raciocinar que o ponto de partida está maior, então faria sentido que fosse um pouco mais que o dobro, ou seja, R$ 19 milhões. Parece fazer sentido?

Entretanto, a resposta correta é a última alternativa, ou seja, R$ 59 milhões.

De forma mais impressionante, se você continuar por mais 24 anos após esta última etapa, você vai atingir R$ 1 bilhão.

O resultado da matemática dos juros compostos não é natural para nós. Assim, após poucos anos poupando, a maioria desiste, pois acha que não vai chegar a lugar algum.

O investidor começa a poupar, por exemplo os R$ 5 mil por mês. Depois de cinco anos de grande esforço, percebe que só conseguiu juntar pouco mais de R$ 400 mil.

Evolução de uma aplicação mensal de R$5 mil a uma taxa de juro de 1% ao mês por 480 meses, ou seja, 40 anos.

Esse é um dos momentos mais críticos da jornada do investidor. Ele está cansado de abdicar dos prazeres de consumo. Olha para o passado e projeta, de forma errada, que nunca vai alcançar seu objetivo. Então ele gasta parte ou a totalidade do valor poupado como uma "recompensa" pelo esforço passado.

Usualmente, imaginamos o crescimento do patrimônio seguindo uma linha reta inclinada. Os juros compostos fazem com que a evolução siga uma curva que fica com inclinação muito acentuada a medida que passa o tempo. A evolução dos investimentos é de forma não linear como apresentado no gráfico acima.

Perceba nele que você demoraria 307 meses, ou seja, mais de 25 anos para atingir R$ 10 milhões. Entretanto, se continuar por pouco mais da metade desse tempo, você acumula R$ 49 milhões adicionais, alcançando R$ 59 milhões.

O renomado investidor Warren Buffett sabe bem disso. De seu patrimônio total de USD$ 117 bilhões, 99% foram acumulados após seus 50 anos de idade. Apenas 1% de seu patrimônio foi acumulado ao longo dos primeiros 30 anos de carreira. Ele tem 91 anos de idade e cerca de setenta anos de carreira como investidor. Logo, acumulou cerca de 99% de seu patrimônio na segunda metade de sua carreira.

Portanto, nunca desista de seu plano de investimentos. Se ainda não tem um plano de investimentos, crie um para que entenda onde vai estar em cada momento de sua jornada.

É só uma questão de tempo, paciência e disciplina para que você atinja sua independência financeira.

Fonte: Folha de SP (12/10/2022)