Meu Bolso: Quanto rende R$ 1 mil em poupança, Tesouro Direto e CDB com a Selic a 13,75% ao ano?

 

A taxa básica de juros impacta o rendimento das aplicações financeiras de renda fixa. Entenda melhor

O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central manteve a Selic em 13,75% ao ano nesta quarta-feira (26) pelo segundo encontro consecutivo, após aumentar a taxa básica de juros 12 vezes seguidas.

A Selic alta tem dois impactos importantes na sua vida financeira: por um lado, deixa o crédito mais caro, com o objetivo de diminuir o consumo e combater a inflação; por outro, sobe o rendimento das aplicações financeiras de renda fixa, especialmente as atreladas à Selic ou ao CDI, que acompanha de perto a taxa básica de juros. É o caso dos títulos do Tesouro Direto atrelados à Selic e dos CDBs, por exemplo.

A taxa básica de juros alta afeta também, com menos intensidade, a caderneta de poupança, que deixa de ter a rentabilidade aumentada linearmente depois que a Selic está acima de 8,5%. Abaixo desse nível, o rendimento da poupança fica em 70% de quanto for a taxa básica de juros.

Quando a Selic supera os 8,5% (pode ser 8,51% ou 20%), o retorno da poupança fica limitado a 0,5% ao mês, ou 6,17% ao ano, mais a variação da TR, regra conhecida como a da "poupança velha". Contudo, é bom saber que, com a taxa básica de juros acima de dois dígitos, a TR deixou de ter retorno zero, e deve agregar alguma rentabilidade à poupança.

Mas quanto vai render?

Com a taxa básica de juros em 13,75% ao ano, ao aplicar R$ 1 mil em Tesouro Selic ou CDB que paga 100% do CDI durante um ano, após a incidência de Imposto de Renda de 17,5% para esse prazo, o resgate seria de R$ 1.109,73 (considerando a expectativa de mercado para os juros futuros no período até ontem, de 13,24% ao ano).

Já na poupança no mesmo período, o investidor terá R$ 1.072,29 (considerando a TR estimada no período, de 2% ao ano ). Dá uma diferença de R$ 37 por ano a menos de retorno a cada R$ 1 mil investidos, portanto. Pode parecer pouco, mas quanto maior o período e o valor, maior a diferença. Veja a simulação abaixo, feita por Liao Yu Chieh, educador financeiro do C6 Bank.

Rendimento de R$ 1 mil após um ano

Investimento		Valor líquido de resgate (em R$)	Rentabilidade líquida ao ano (em %)
Poupança		R$ 1.072,29	7,23
Tesouro Selic		R$ 1.109,73	10,97
CDB que rende 100% do CDI		R$ 1.109,73	10,97
CDB que rende 106% do CDI		R$ 1.116,75	11,68

Fonte: C6 Bank

Vale destacar que os títulos de renda fixa estão sujeitos a tributação do Imposto de Renda pela tabela regressiva. Para resgates entre 361 dias a 720 dias, a alíquota é de 17,50% sobre o rendimento, o percentual usado no cálculo acima. Depois de dois anos, a tributação cai para 15%.

Em cenários de juros altos, é normal que os investidores migrem seu dinheiro para a renda fixa. “A alta da Selic proporciona uma boa oportunidade de rendimento em renda fixa para o investidor que não pode ou não quer se sujeitar à volatilidade da renda variável”, afirma Chieh.

Apesar dessa migração para a renda fixa, o educador financeiro aconselha que os investidores não fujam da renda variável. “No mundo dos investimentos, o importante é diversificar de acordo com seu perfil e objetivos. Existem boas oportunidades de investimento tanto na renda fixa quanto na variável”, indica.

Fonte: Valor Investe (26/10/2022)