Fundos de Pensão: EFPCs ficaram muito abaixo das metas em SETEMBRO, segundo Aditus

Levantamento realizado pela consultoria de investimentos Aditus junto a um grupo de 138 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com 655 planos de benefícios e patrimônio consolidado de R$ 429 bilhões, apurou que a rentabilidade média do grupo foi de 0,36% em setembro, atingindo 6,34% no acumulado do ano e 10,01% em 12 meses.

Essas rentabilidades médias ficaram abaixo de suas referências atuariais em setembro e no acumulado do ano, superando-a em 12 meses. A referência atuarial média do grupo é INPC + 4,40% ao ano, que resultou em índices de 0,84% no mês, 6,70% no acumulado do ano e 8,65% em 12 meses.

Segundo a Aditus, o mau desempenho das entidades de previdência complementar fechada em setembro reflete, na média, as perdas da renda variável e do IMA-B. No mês, embora o CDI tenha apresentado valorização de 0,83% no mês, o Ibovespa caiu -3,08%, o índice small desvalorizou -4,41 e o MSCI World (BRL) perdeu -2,05%. Além disso, o IMA-B caiu -0,67%.

Planos - Dos 655 planos analisados pela consultoria, os 205 de Benefício Definido (BD) tiveram rentabilidade média de 0,52% no mês, de 7,12% no ano e de 10,21% em 12 meses. Esse bloco perdeu de seu atuarial médio no mês por 0,33 ponto percentual, mas ganhou no acumulado do ano e em 12 meses, por 0,34 pp e 1,45 pp, respectivamente.

Os 282 planos de Contribuição Definida (CD) alcançaram uma rentabilidade média de 0,37% no mês, de 6,32% no ano e de 10,16% em 12 meses. O bloco perdeu de seu atuarial médio no mês e no acumulado do ano, por -0,41 pp e -0,24 pp, respectivamente, mas ganhou em 12 meses por 1,37 pp.

Já os 168 planos de Contribuição Variável tiveram rentabilidade média de 0,15% no mês, de 5,75% no ano e de 9,84% em 12 meses. O bloco também perdeu de seu atuarial médio no mês e no acumulado do ano, por -0,72 pp e -1,18 pp, respectivamente, mas ganhou em 12 meses por 0,88 pp.

Carteira - Da carteira consolidada de investimentos, 88,65% estão alocados em renda fixa, 5,50% em renda variável, 3,84% em investimentos estruturados, 1,52% em investimentos no exterior e 0,49% em investimentos imobiliários.

Nesse consolidado, a renda fixa rendeu 0,59% no mês, 7,05% no ano e 10,30% em 12 meses, enquanto a renda variável rendeu -3,16% no mês, -2,68% no ano e 9,58% em 12 meses. Já investimentos estruturados rendeu 1,03% no mês, 2,83% no ano e 6,05% em 12 meses, enquanto investimentos no exterior rendeu -1,13% no mês, 22,12% no ano e 32,38% em 12 meses. A classe de investimentos imobiliários rendeu -1,41% no mês, 0,32% no ano e 2,47% em 12 meses. Para ver a íntegra do estudo, clique aqui.

Fonte: Invest. Institucional (16/10/2024)